离子交换与吸附树脂行业迎来国产替代关键期万亿市场持续扩张

  前言：前面在《离子交换与吸附树脂系列一》中我详细的介绍了离子交换与吸附树脂的细分赛道和需求情况的相关联的内容。既然讲了需求，那么本篇再来补充上目前离子交换与吸附树脂的供给情况如何。

  重申下，所有的内容来自于公开的渠道（不是所有的公开渠道大家都能接触到），如果有涉及商业利益的，请联系本人调整。

  1935 年，英国人 B.A.Adams 和 E.L.Holmes最早发布了缩聚制备酚醛树脂和苯胺甲醛树脂的方法，通过研究树脂的离子交换性能，发现其可以使水不经过蒸馏而脱盐，减少了操作的过程还节约能源，自此开创了离子交换树脂领域。1944 年，D’Alelio 发明了苯乙烯系和丙烯酸系加聚型离子交换树脂合成技术，较缩聚型离子交换树脂性能优越且经济性高，开拓了当今主要离子交换树脂制造方法的基础。

  意识到低价竞争的不可行后，我国离交树脂有突出贡献的公司终于改变竞争策略，从加强技术创新投入入手，推动新产品、新技术在新兴领域的应用，国产吸附分离材料和技术获得了较快发展。目前， 吸附树脂、螯合树脂、酶载体等大量特殊功能吸附分离树脂已经成功国产化和产业化，各类吸附分离材料的产量持续不断的增加。国内领先企业逐渐打破超纯水、生物医药等领域中陶氏、朗盛、三菱等跨国企业多年来的限制，部分企业除在国内市场保持了较高的市场占有率，部分原创技术在合成和应用方面还达到国际领先水平，出口国外。

  1） 第一梯队分别为美、德、英、日四国的陶氏化学、朗盛、漂莱特、三菱化学为代表的老牌跨国企业，其凭借产品线完整、技术领先、研发能力强、历史悠远长久等优势，占据高端市场大部份市场份额；

  2） 第二梯队以国内蓝晓科技、争光股份等企业为代表的国产行业龙头，部分自主核心产品性能已达到行业领先水平，具备较强市场竞争力；

  3） 第三梯队是国内外众多中小 规模离子交换与吸附树脂生产企业，资金和技术实力有限，整体竞争能力较弱，产品大多分布在在工业水处理领域。

  从产能分布情况去看，根据争光股份统计，老牌龙头跨国企业陶氏化学、朗盛、漂莱特、三菱化学、住友化学等的产能合计占全球 46%；而我国约占全球产能的 47%，其中蓝晓科技、江苏苏青等企业合计产能全球占比约 46%。目前全国有 20 多家离子与吸附树脂生产企业，2019 年国内离子交换树脂产能、产量分别为 45.1、33 万吨，开工率超过 70%；2010-2019 年产量 CAGR为 6.07% 。

  2019 年，我国离子交换树脂出口量 11.94 万吨，进口量 1.7 万吨。尽管出口量远高于进口量，但价格差异巨大。2019 年我国离子交换树脂进口均价为 1 万美元/吨，出口均价仅 2300 美元/吨，相差 4 倍，高端产品尚有较大的进口替代空间。近年来，为突破“卡脖子”的技术限制，国家对新材料、高端产业全力支持，规划推动下行业发展迅速，国产材料性能、生产的基本工艺也逐步的提升，应用领域也逐渐从工业水处理领域拓展到食品、核工业、电子、生物医药、环保、湿法冶金等新兴领域。

  根据 Markets and Markets，2020 年全球离子交换与吸附树脂市场规模为 18 亿美元，预计将以每年 4.2%的增速增长至 2025 年的 22 亿美元。其中亚太地区人口和终端产业增长带来的高需求，是带动全球行业规模发展的主要的因素。2021 年，亚太地区以 42%的份额主导离子交换与吸附树脂市场，预计这一比例 2025年将达到 50%（Markets and Markets）。此外，根据 Research and Markets 预测，2026年我国市场将达到 5.34 亿美元，占全球 23.2%。

  新兴应用领域对材料性能、应用工艺的要求高于传统工业水处理领域，且利润更高，只有综合技术实力丰沛雄厚的厂商才能具备在新兴领域展开竞争的能力。目前，全球离子交换与吸附树脂行业产业已进入持续创新发展的阶段。尽管我国起步较晚，国内大多数企业在生产规模、研发能力和资产金额的投入等方面难以与全球领先企业全面竞争。但随国家对产业进口替代的引导，企业研发投入的不断加大，和下游需求的旺盛增长，行业有突出贡献的公司在新兴应用领域持续发力，多领域实现技术突破，逐步打破跨国企业的进口限制。

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